CHIUDERE I MERCATI SPECULATIVI

La finanza dovrebbe sostenere la produzione di beni e servizi di consumo. Invece, i mercati finanziari offrono prodotti o “strumenti” per gli speculatori desiderosi di spremere il nettare del frutto che in realtà appartiene a tutti.

Gli attuali mercati dei futures hanno superato di gran lunga le loro origini agricole. … il commercio e la copertura di prodotti finanziari con i futures non ha nulla da invidiare ai tradizionali mercati delle materie prime e svolge un ruolo fondamentale nel sistema finanziario globale, con scambi per oltre 1,5 trilioni di dollari al giorno nel 2005 (1).

Nel 2008 il totale del commercio mondiale di derivati era pari a 11 volte la dimensione dell’intera economia mondiale. Da allora non ha fatto che aumentare.

Nel 2010, il mercato statunitense dei derivati era 20 volte più grande della produzione di beni e servizi del Paese.

Si stima che il 99% dei futures non riguardi le tradizionali materie prime, ma unità finanziarie come valute, titoli o dispositivi finanziari e beni immateriali, o elementi di riferimento come indici azionari e tassi di interesse.

Nel 2002, meno del 2% delle transazioni in valuta estera erano legate al commercio internazionale di beni e servizi. Il restante 98% era speculazione valutaria. (2)

Nel 2020 si è registrato un aumento del 40,4% dei volumi di scambio di derivati in tutto il mondo, i volumi delle singole stock option sono aumentati del 56,0%, mentre a novembre la capitalizzazione del mercato globale ha superato per la prima volta la soglia dei 100 trilioni di dollari (3).

“I capitalisti, nelle loro forme individuali o collettive, sono oggi i più perniciosi sfruttatori economici. In tutto il mondo sfruttano continuamente le economie locali e ne prosciugano la ricchezza. Nella quasi totalità dei casi, i profitti ottenuti vengono spesi al di fuori dell’area locale e trasferiti ad azionisti e società madri esterne. Una misura essenziale per controllare questo sfruttamento economico è la chiusura immediata dei mercati speculativi in tutti i Paesi del mondo“.

Shrii P.R. Sarkar (1922-1990), ideatore di Prout

Che cos’è la speculazione finanziaria?

La speculazione è l’acquisto di una merce, di un bene o di un immobile (un “asset”) con la speranza che acquisti valore nel prossimo futuro. In finanza, la speculazione è anche la pratica di impegnarsi in transazioni finanziarie rischiose nel tentativo di trarre profitto dalle fluttuazioni a breve termine del valore di mercato di uno strumento finanziario negoziabile, piuttosto che cercare di trarre profitto dagli attributi finanziari sottostanti incarnati nello strumento, come l’aggiunta di valore, il rendimento degli investimenti o i dividendi. Molti speculatori prestano poca attenzione al valore fondamentale di un titolo e si concentrano invece esclusivamente sui movimenti di prezzo. In linea di principio, la speculazione può riguardare qualsiasi bene o strumento finanziario negoziabile. Gli speculatori sono particolarmente comuni nei mercati delle azioni, delle obbligazioni, dei futures sulle materie prime, delle valute, delle belle arti, degli oggetti da collezione, degli immobili e dei derivati (4).

I mercati dei cambi (FOREX) eseguono il volume totale e il valore in dollari più alti al mondo, con una stima di 6,6 trilioni di dollari al giorno che passano di mano tra acquirenti e venditori nel 2019. Il valore totale del settore forex è passato da 1.934 quadrilioni di dollari nel 2016 a 2.409 dollari nel 2019. Il forex è l’unico mercato finanziario al mondo che opera 24 ore al giorno (5).

Il mercato obbligazionario globale è valutato oltre 100.000 miliardi di dollari, di cui circa 40.000 miliardi di dollari negli Stati Uniti, e queste attività possono includere il debito emesso da governi e società multinazionali (6).

1. it.wikipedia.org/wiki/Futures_exchange#Sviluppi_recenti, consultato il 4 agosto 2021.

2. Wikipedia, Futuresmag, Deutsche Bank e The World Federation of Exchanges).

3. World-exchanges.org/news/archive/news, visitato il 4 agosto 2021.

4. it.wikipedia.org/wiki/Speculazione, accesso 4 agosto 2021

5. Compareforexbrokers.com/forex-trading/statistics, visitato il 4 agosto 2021.

6. Statista: Statista. “Valore delle operazioni sui mercati internazionali dei capitali di debito dal 2° trimestre 2015 al 3° trimestre 2020”. Accesso al 9 dicembre 2020

Tarcisio Bonotto